一份研报观念以为，公司2Q26成绩同比降幅收窄，大渡河生长可期。研报指出，到上半年公司水电控股装机1685万千瓦，同比增加12.7%，双江口、金川等多座机组已投产发电，年内还有162万千瓦新机组方案投产。大渡河上游双江口水电站投产后，将明显带动下流水电站的增发效益。

  研报以为，公司2025年8月发布的现金分红规划清晰2025至2027年每年分红份额不低于60%，且每股分红不低于0.22元。水电进入收获期叠加安稳高分红，将使公司盈余生长特点逐渐实现，有望重构商场对其的估值系统。研报下调了短期盈余猜测，但仍保持增持评级和6.44元目标价。